2.2021-01-28 브리핑/ 녹십자,삼성전기,KG모빌리언스/ MSCI지수

 제가 읽거나 시청한 전문가분들의 견해와 저의 관점을 정리하는 블로그이므로, 신뢰는 하지 마실 것을 권유드립니다.

 

 =>제 생각에는 이 말인것 같네요:

FOMC 발표내용을 읽어보니 유동성을 줄여나간다거나 금리를 올리는 조치없이 지금과 별다르지 않은 정책을 유지할 것 같습니다. 지금같이 투자방향을 잡아나가면 될 것 같네요.

 

 1. 브리핑(NH투자증권 레포트 자료 인용)

    FOMC 발표내용-월간 1200억 달러 규모의 자산 매입을 유지

                          한동안 2%를 원만하게 웃도는 인플레이션을 목표로 한다고 언급

                          테이퍼링(자산매입 규모를 줄여나가는 것)은 시기상조 (NH투자증권 레포트 by 안기태)

 

 2.종목

  녹십자-MSCI 분기 리뷰일은 2월 9일(한국 시간 2월 10일 새벽), 변경(리밸런싱일)은 2월 26일이다. Cutoff(시가총액 기준점) 추정을 고려했을 때 2월 분기 리뷰에서 신규 편입될 가능서이 있는 종목은 녹십자다. 녹십자 MSCI지수 지수 편입 여부는50% 확률성을 띠고 있다. 빅히트는 MSCI 투자 가능 유니버스에 포함되지 않았으며, 편입 예외 조항도 충족하지 목한 것으로 판단한다.

          -MSCI 구성종목 변경 관련 대표 투자전략은 리뷰일 매수 후 리밸런싱일 매도다. 절대및 상대수익률 평균은2015년 이후 각각 7.2%, 7.0%다. 편입 종목을 미리 예상해 활용할 경우 기대수익률은 상대적으로 더 높아진다. 지수 편입 이벤트에 베팅하려는 투자자 입장에서 지금은 정기변경 사항을 활용해 투자에 나설 적기다. (NH투자증권 레포트 by 노동길)

 =>쉽게 쉽게 이해하자면 :

 녹십자-MSCI 분기 리뷰일 한국 시간 2월 10일 새벽이므로 오늘같이 낙폭이 큰 시기에 매수하면 시장은 기대감으로 상승하므로 리밸런싱일 2월 26일 이전에 매도하면 트레이딩 관점에서 수익실현이 가능할 것으로 보입니다. 꼭 기억해야 할 점은 녹십자가 MSCI지수에 편입된다면 리밸런싱일인 2월 26일 이전까지는 매도를 해야 한다는 것! 'MSCI지수 편입'이라는 주가를 끌어올릴 수 있는 재료가 소진되었기 때문.

 

  삼성전기-T/P:290,000원상향. MLCC 출하량 및 마진 확대를 반영해 실적 추정치 및 목표주가 상향. MLCC 업황은 예상보다 견조한 것으로 판단되며 춘절 이후인 3월부터 수급 불균형 심화 전망. 밸류에이션 고려시 주가 상승 여력 충분. (NH투자증권 레포트 by 이규하)

 =>쉽게 쉽게 이해하자면 :

 삼성전기-MLCC는 핸드폰에 많이 사용될 뿐만 아니라 전장핵심부품인데도 불구하고 전기자동차 산업의 급격한 성장으로 인해서 수요를 공급이 못 쫓아가고 있습니다. 수요를 못 쫓아가는 공급이라면 당연히 MLCC가격이 상승할 것이고 삼성전기의 주가는 MLCC글로벌 경쟁사들이 밸류에이션 대비 저평가되어 있어서 주가 상승여력이 충분하니 투자 매력이 뿜뿜! 

*적층세라믹콘덴서(MLCC, Multi Layer Ceramic Condenser, Multi Layer Ceramic Capacitor) :MLCC는 반도체에 전기를 전달하는 '댐' 역할을 담당하는 부품으로서, 전자제품 회로에 전류가 일정하게 흐를 수 있도록 합니다. 회로에 전류가 불안정하게 흐를 경우 부품들이 모두 손상되므로 쌀알보다 작지만 핵심 부품. 제 느낌으로는 알탕의 알 주머니에 있는 수백개의 알 같았다는... 애벌레 알 같기도 하고... 은단같기도 하고...

 

  KG모빌리언스-올해부터 KG올앳흡수합병에 따른 시너지 바랭. 쿠팡, 위메프와의 거래대금 유입, 고객사 임직원몰 그룹통합운영으로 인한 거래대금 증가, 월정액서비스 분야의 신규 진출에 따른 성장 가속도화도 긍정적 (NH투자증권 레포트 by 손세훈)

 =>쉽게 쉽게 이해하자면 :

  KG모빌리언스-합병과 거래대금의 증가로 성장이 예상됩니다. KG올앳흡수합병, 삼성전자 임직원몰이 2020년11월부터 삼성그룹 통합몰로 운영되어 올해 삼성 관련 거래대금이 증가될 것으로 예상되고, 2020년 4월부터모바일PG소액결제 한도가 60만원→100만원으로 상향됨. 쿠팡, 위매프와의 거래 &11번가와 아마존의 제휴로 11번가 해외직구 증가 & 네이버쇼핑 내에서  점유율도 상승중.

가격조정이 올 때마다 꾸준히 매수하고 있는데 현재까지는 꾸준히 떨어지고 있으나 아직 날아오를 준비를 하고 있다고 믿어 의심치 않습니다! 주가는 실적에 수렴한다!! 

*PG(Payment Gateway)社는 신용카드사와 가맹점 계약을 체결하는 것이 곤란한 중소 쇼핑몰을 대신해 카드사와 대표 가맹점 계약을 맺고 신용카드 결제 및 지불을 대행한 뒤 하부 쇼핑몰에서 수수료를 받는 업체다. -출처[네이버 지식백과] PG (매일경제, 매경닷컴)

 

3.오늘의 용어

*MSCI지수(Morgan Stanley Capital International index)-국내 증시에서 외국인들의 투자비중이 크게 높아지면서 주목받고 있는 세계 주가지수로 미국의 투자은행인 모건 스탠리가 발표하고 있다. 외국인 투자자들의 역할이 커지면서 그들이 투자의 참고서로 삼고 있는 지표의 움직임에 국내 증시는 민감한 반응을 보이게 된다. 그 대표적인 것이 바로 한국이 포함된 MSCI(모건스탠리캐피털 인터내셔널) 신흥시장 지수다. MSCI는 23개국 선진국 시장과 28개 신흥시장을 대상으로 각국의 상장된 주식을 업종별로 분류해 종목을 선택한다. 국내에서는 삼성전자, 포항제철 등의 대형 우량종목이 MSCI에 포함된 한국물의 대부분을 차지한다. 세계지수에는 MSCI 외에도 FT/S&P(파이낸셜 타임스/스탠더드&푸어스) 월드지수가 있다. 세계 각국 증시에 투자하는 외국 대형 펀드들은 이러한 참고서를 바탕으로 자금을 배분하는 경우가 많기 때문에 자연히 해당 증시에 상당한 영향을 미치게 된다. 즉, MSCI 아시아 종합주가지수에서 한국 비중이 높아지면 외국인 투자가 늘고 비중이 낮아지면 외국인들이 빠져나갈 가능성이 커진다. -출처 [네이버 지식백과] MSCI지수 (매일경제, 매경닷컴)

 

4.돌아보며

 오늘 장은 3일동안 연속해서 파란불이 많이 들어오면서 시작되었는데 폭락같이 느껴질 정도로 제 보유종목과 관심종목에 파란물결이 가득하네요. 그러니까 막 사고싶은데 현금이 씨가 말랐네요 어제 너무 매수를 열심히 했나봐요. 이제 부화뇌동 하지않고 나의 소신과 판단에 따라 매수한 종목을 지키고 적정시점에 매도하는 것에 집중해야 할 시기인가 봅니다. 그런데 여전히 매수는 하겠는데 매도 타이밍을 잡는 것은 쉽지가 않네요. 이래서 "매수는 기술, 매도는 예술"인가 봅니다. 제가 예체능에는 영~ 재주가 없는 지라...아이들 어린이집에서 하원하면 같이 그림이라도 그리면서 예술성을 길러보도록 하겠습니다!